经过3年战略改革，平安银行穿越转型阵痛，业绩重回增长轨道。

2026年上半年，平安银行实现营业收入706.17亿元，同比增长1.8%，实现净利润256.96亿元，同比增长3.3%。截至6月底，该行总资产突破6万亿元，比去年底增长1.7%。

“我们必须清醒认识到，当前经营成果与高质量发展、可持续盈利能力的要求仍有差距。”在8月17日举办的平安银行2026年中期业绩会上，该行党委书记、行长冀光恒表示，平安银行所追求的增长，绝非依赖规模简单扩张、风险粗放下沉的粗放式增长，而是有质量、可持续、经得起周期检验的增长。

业绩重回增长背后，平安银行自2023年下半年以来开启了一场战略改革。

3年来，平安银行推进组织架构调整，主动调整零售业务，持续优化零售贷款资产结构，强化风险管理，深化数字化转型。随着战略改革的持续深化，2026年上半年，该行业绩重回正增长，资产结构调整优化，零售业务净利润大幅增长，资产质量持续改善，推动实现“量、价、险”动态平衡。

冀光恒表示，2026年是平安银行改革转型见效的关键一年，平安银行将继续坚定走高质量、可持续发展之路，深化综合化经营，构建差异化竞争优势。

改革三年，业绩重回增长

战略改革行至第三年，平安银行的营收和净利润重回正增长。

2023年6月，当冀光恒调任至平安银行时，这家被市场誉为“零售新王”的明星银行，经过多年高速发展后，一些问题逐渐显现。于是，冀光恒带领平安银行开启战略改革，推进组织架构调整，深化推进零售战略转型，大幅压降高风险资产，加码中低风险业务，寻求风险与收益的新平衡点；同时，推动对公业务补位发展，走均衡发展的路子。

改革难免遭遇阵痛。2024—2025年，平安银行营收和净利润出现下滑，但始终保持战略定力，顶住业绩下滑压力，不盲目追求短期“新花样”。

回顾改革历程，冀光恒表示，过去两三年，银行承受着经营、消保、投诉等方方面面的压力，走得十分艰辛。面对压力，平安银行没有选择战略推倒重来，而是保持战略定力，着力做精细化管理，从根基上提升基础管理能力。

随着改革持续深化，平安银行营收、净利润回归增长。冀光恒说，今年上半年业绩来看，改革初见成效，不少指标已经呈现积极趋势，净息差基本企稳且保持在行业较优水平，成本收入比进一步优化，人均效能同比提升，且保持在股份制银行的领先水平。高风险资产出清、不良生成率同比下降，资产质量持续优化。“这些改善，不是短期阶段性因素带来，而是底层经营能力持续改善的结果。”

财报显示，截至6月末，平安银行利息净收入442.88亿元，同比下降0.5%，降幅较去年同期明显收窄；非利息净收入263.29亿元，同比增长5.8%，财富管理、债券投资等业务的非利息净收入同比增长。

备受市场关注的是，平安银行净息差企稳回升。2026年上半年，该行净息差1.80%，与去年同期持平，较去年全年上升2个基点。

冀光恒透露，这个月平安银行的数据可比同业大概为第二位，但要把息差稳定在较高较好的水平，可能会有一定的压力，“但是我们内心深处是有一个护城河的”。

对于增长节奏，冀光恒保持理性务实。“经过这几年的调整，银行想再回到过去那种高举高打、利润非常高速的增长、盈利非常快速的增长，这种时光短时间之内不会再有。”冀光恒坦言，所以在一个新的经济形态之下，怎么稳健地控制成本，包括运营成本、风险成本、负债成本等，这是非常关键的。

财报显示，上半年，平安银行通过数字化转型驱动降本增效，业务及管理费191.08亿元，同比下降0.5%，成本收入比27.06%，同比下降0.62个百分点。

重回增长之后，平安银行仍然面临不少压力和挑战，包括金融市场具有波动和不确定性，市场有效信贷需求不足，房地产等重点领域风险需持续关注等。市场也颇为关注平安银行业绩增长的可持续性。

“我们很多时候是积蓄待发，要慢慢来，要练内功。”冀光恒表示，平安银行将延续既定战略、稳住增长势头，围绕“重回增长”的五个内涵继续完善银行的经营能力，一是推动契合国家战略的增长，二是推动收益风险平衡的增长，三是推动人均效能提升的增长，四是推动科技深度赋能的增长，五是推动合规持续筑牢的增长。

零售企稳，利润拐点显现

零售业务是平安银行改革转型的核心深水区。三年来，平安银行零售业务经历了主动压降高风险资产的阵痛，如今正走出低谷，迎来业绩拐点。

半年报显示，今年上半年，平安银行零售业务营业收入315.71亿元，同比增长1.6%；净利润21.48亿元，同比增长114%，净利润占比从4.0%上升到8.4%。

在业内看来，平安银行零售分部利润拐点显现，“零售做强”进入验证期。平安银行零售业务在“量、价、险”三端同步验证，零售转型成效开始兑现至利润表。

冀光恒表示，零售经营已筑底企稳，资产端积极应对市场深度调整，着力稳定规模、调优结构。截至6月末，零售贷款规模较年初基本持平，中收益产品扩量提质，风险定价水平提升，自营队伍经营能力持续升级。

平安银行行长助理王军表示，经过持续一段时间的结构调整，平安银行零售贷款规模进一步回稳，资产质量保持稳定，业务结构也在持续优化，零售贷款经营呈现筑底改进的积极变化。

资产结构优化成为零售企稳的核心支撑。财报显示，截至6月末，平安银行住房按揭贷款较年初增长84.8亿元；“橙业贷”“橙e贷”两款新产品余额合计突破500亿元，较上年末增长69.5%，成为贷款新增的重要支撑。

财富管理业务则是零售收入增长的重要引擎。上半年，该行代理及委托手续费收入39.86亿元，同比增长27.6%，主要是代理个人保险、基金等财富管理手续费收入增长。其中，财富管理手续费收入33.43亿元，同比增长35.6%。

在王军看来，看待财富管理业务，不能只看收入规模增速，更要审视背后客户基础、经营能力、业务结构是否扎实，夯实长期发展根基。回顾上半年财富中收增长驱动，一方面，平安银行紧跟市场变化与客户财富需求，丰富产品供给，加大保障类、权益投资类产品布局，完善产品货架，更好满足客户财富保值增值、长期保障、家族传承等多元化需求；另一方面，强化专业服务与生态协同效能，持续打磨投研投顾专业能力，推动一线队伍从单纯产品推介，升级为读懂市场、洞察客户需求，做好资产组合配置与长期陪伴服务。

另一方面，平安银行零售业务转型，不良率变化是一个关键指标。“过去这段时间，平安银行持续压降高风险资产，不良生成额和不良生成率都实现了双降。”王军说。

改革3年来，平安银行零售不良生成率连续下降。截至6月末，该行零售贷款不良率1.23%，与年初持平，资产质量整体保持平稳。

当然，零售业务转型仍在途中，面临的挑战并不小。“当前居民资产负债表仍在修复过程中，有效信贷需求恢复还需要一定时间，同时平安银行自身零售信贷结构优化也在积极的过程中，还有很多不确定性和压力，面对这些压力与挑战，我们会继续坚持以客户为中心，进一步落实客群分类和队伍经营的相关策略。”王军说。

王军表示，下半年，平安银行重点会抓好四项工作。一是深耕客群经营，升级客群分类策略；二是进一步强化队伍建设，提升自主获客和客户经营能力；三是强化数据驱动，提升经营效率和客户体验；四是坚守风险底线。

“坚决不用明天的代价换取今天的发展。市场端是守好风险的第一道防线，平安银行一定会坚持合规经营，同步做好贷前、贷中和贷后的全流程风险管理和动态监测，确保可持续、高质量的发展。”王军强调。

对公持续发力，“向新动能转换”

在零售业务企稳的同时，平安银行对公业务持续发力补位，成为业绩的重要支撑。

上半年，平安银行对公业务营收325.59亿元，同比增加21.34亿元；净利润187.36亿元，同比增加10.68亿元，净利润占比达72.9%。

截至6月末，平安银行企业存款余额23687.51亿元，较上年末增长3.2%；上半年企业存款平均付息率1.30%，较去年同期下降37个基点，较去年全年下降25个基点，重点开拓低成本负债来源，优化存款结构和成本，推动存款高质量增长。2026年6月末，企业贷款余额17253.01亿元，较上年末增长3.7%。该行企业贷款不良率0.87%，与上年末持平。

在零售业务调整、对公业务持续补位的过程，市场也颇为关注平安银行的战略定位是否发生变化。

谈及零售和对公业务的关系，冀光恒直言，“没有哪家银行只做零售不做对公。没有企业开户，就没有代发工资；没有开发贷，就抢不到好的按揭资源；大量小企业主的个人、家庭报表和企业报表几乎就是一张表，优质高净值客户很多来自对公客群。”

平安银行副行长方蔚豪表示，目前该行对公业务处在新旧动能转换期，这一进程下半年仍将持续，整体或将历时一至两年。

展望下半年，方蔚豪表示，对公业务将坚持“稳旧促新”两手抓、两手都要硬。在“稳旧”方面，平安银行将积极稳住商业服务业、基础设施与公共事业等传统动能基本盘，同时深挖其中蕴藏的新机遇，确保资产规模不出现明显下滑；在“促新”方面，持续加强重点行业管线储备，加大对重点地域、重点产品和重点分行的资源投入，推动新动能加速成长。此外，普惠金融和中小微企业领域已做好充分布局，具备放量潜力，有望成为未来增长的重要支撑。

方蔚豪表示，将全力推进“稳旧促新”各项举措落地见效，在保持对公业务持续稳定增长的同时，为未来高质量发展积蓄势能、夯实基础。

从三年前的改革启幕，到如今的业绩重回增长。平安银行用一场深刻的战略改革，让零售业务走出阵痛，对公业务稳健补位，资产质量企稳，净息差企稳回升，实现“量、价、险”的动态平衡。当然，如何让业绩增长可持续、高质量、经得起周期检验，是平安银行接下来面临的考题。