深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

3月31日晚间，贵州银行披露了2025年度报告。财报显示，该行全年实现营业收入125.96亿元，同比增长1.44%；净利润40.21亿元，同比增长6.42%；资产总额突破6103.81亿元，较年初增长3.46%，资产规模成功迈上6000亿元台阶。

然而，这份净利润“双位数增长”的成绩单背后，一系列深层问题正在浮现：贵州银行2025年营收增速已降至1.5%以下、手续费及佣金收入持续下滑、上半年净利润一度陷入增长停滞、核心一级资本充足率下行、董事任职资格历时一年未获批引发治理疑虑等。

营收增速不足1.5%，净利润增长依赖利息收入

从增长曲线来看，贵州银行的营收已陷入低速增长通道：2025年该行全年营业收入125.96亿元，同比仅增长1.44%，增速较2024年的2.87%进一步放缓。这一疲弱增长与资产规模3.46%的扩张速度形成反差，营收增速不及资产增速的一半。

更值得关注的是，该行2025年净利润6.42%的增幅背后，营收结构单一化问题依然突出。2025年上半年，该行利息净收入49.18亿元，同比增长13.3%，占营业收入的80.6%；而非利息收入仅为11.84亿元，同比大幅下跌27.1%，非利息收入占总经营收入比重由上年同期的27.2%降至19.4%。手续费及佣金净收入的下滑态势在上市城商行中处于较低水平，反映出收入来源高度依赖传统存贷业务。

与此同时，2025年上半年，贵州银行净利差为1.91%，虽较上年同期的1.75%有所扩大，但仍处于行业较低水平。

去年上半年净利润增长几近停滞，资本充足指标持续承压

2025年8月贵州银行披露的中期业绩曾让市场捏一把汗——2025年上半年，贵州银行实现净利润21.29亿元，同比仅增长0.31%，增长几乎陷入停滞。尽管该行去年全年净利润通过下半年发力实现回正，但上半年的增长乏力已暴露出该行盈利能力的脆弱性。

资本充足水平同样是贵州银行2025年备受关注的指标之一。截至2025年末，该行核心一级资本充足率为11.34%，一级资本充足率为12.19%，资本充足率为14.08%。虽然各项指标仍满足监管要求，但较2025年三季度末的11.53%、12.41%、14.31%均有所下降。

资产质量方面，截至2025年末，贵州银行不良贷款率为1.65%，拨备覆盖率达329.10%。虽然拨备水平较为充足，但1.65%的不良率仍高于上市城商行平均水平。

董事任职资格历时一年未批，治理结构引发关注

2025年，贵州银行董事会人员变动频繁。

2025年6月，贵州银行胡宇雯、殷孟波、王遥三位董事同日请辞，辞职原因为“工作安排”，引发市场关注。

更值得关注的是，根据公告显示，上述三位董事的任命早在2024年6月27日获该行股东大会表决通过，但直至请辞，其任职资格历时一年仍未获监管核准。

2025年12月17日，贵州银行发布公告称，该行收到董事任职资格获得核准的批复，国家金融监督管理总局贵州监管局已核准张砚担任该行非执行董事的任职资格，以及张俊杰及许亮担任该行独立非执行董事的任职资格。至此，贵州银行董事会共有11名正式成员，分别为3名执行董事、3名非执行董事、5名独立非执行董事。

与此同时，国家金融监督管理总局贵州监管局也批复同意向东海担任该行副行长。而早在2025年2月初，监管也批复同意了贵州银行的首位女性行长吴帆、副行长李健的任职资格。目前，高管团队逐步稳定后，贵州银行呈现“一正五副”架构。