新能源汽车红利褪尽,自游家NV折戟,并非个案。
01出道即折戟
新能源汽车大局已定,后来者无路可走。
最近,另一个造车的生力军是& quot酷& quot。
12月7日,牛创汽车官微发布公开信称,由于自身原因,自驾游NV短期内将无法交付。
友嘉女是李一男第一款新能源汽车产品,以& quot华为王子& quot和& quot小牛电动车& quot。今年10月,这款车刚刚发布,原定本月内开始交付。
自助游NV不能送,来源:牛创官方微信
纽创是李一男创业项目的英文名& quot牛创新能源& quot2018年。今年10月,牛创新能源更名为火星石科技有限公司(以下简称火星石)。
上周,有传言称公司已经开始裁员。根据《北京商报》的报道,约有1000名员工从火星石退休,涉及研发;d、北京、常州生产基地运营销售部门。
造车新势力陷入困境,火星石不是第一个,也不会是最后一个。
新能源持续火热,很多新品牌不断涌现,但并不是每个人都能分一杯羹。早点来,不然打一架;我来晚了,连剩菜都吃不下。
甚至李一男。
02“自游家”不自由
李一男年轻时的成功使他在业内闻名。15岁考上华中科技大学少年班。26岁时,程华是最年轻的执行副总裁。30岁时,他创建了港湾网络,昵称为& quot小华为& quot(后被华为收购),38岁成为百度(9888)首席技术官。HK/BIDU。o)。
后来,创办了牛的前身牛电科技。o,并开始了高端智能两轮电动车的新赛道。
得益于李一男对产品和技术惊人的敏感,小牛电动车一度凭借高性价比风靡全国。尤其是在上海这样的一线城市,拥有一辆小牛电动车甚至可以与& quot重音& quot拥有一部苹果手机。
不幸的是,新车发布仅三天后,李一男就因任职金沙江创投期间的内幕交易被捕,后被判处两年半有期徒刑。李一男,一个年少轻狂的男人,带着小牛电动上市的敲钟亮点路过。
2018年,李一男辞去小牛电动首席执行官一职,创办了& quot牛创新能源& quot项目。
今年10月,自助游NV发布,李一男自称是自助游的创始人。首款产品定位为中大型增程式SUV,新车的智能驾驶舱和辅助驾驶是其亮点。
新能源行业迎来了造车的新生力量。
与& quot操作& quot两轮电动车之前,李一男在电动车行业的经历可谓一波三折。
业内人士认为,江西大乘汽车有限公司(以下简称& quot大乘汽车& quot),主机厂,是自游NV不能按时发货的核心原因。
与初创期的韦小立类似,火星石也选择了代工模式。由于很多品牌都在新能源汽车上下重注,能代工生产的为数不多的一二线工厂几乎被完全瓜分,留给火星石的空间很小。
最后,火星石选择了濒临破产的大乘。
大乘汽车成立于2018年,董事长吴晓是众泰汽车(000980)原董事长吴建中之子。SZ)。2020年初,大乘遭遇资金链断裂危机,2021年4月进入破产重整程序。
按照李一男的解释,自助游NV是火星石和大乘合作的产物。火星将在软件、智能、发电等前瞻科技领域为大乘赋能,而自游NV将在大乘常州金坛工厂生产。李一男还强调,双方是深度合作关系,共同研发量产产品。
这意味着自游NV在用大乘的生产准入资质。一旦大乘的质量有问题
根据工信部新能源汽车准入管理规定,工信部将对停产24个月及以上的新能源汽车企业进行专项公示;再次,生产需要提交工信部审核。复试中,达不到准入条件或企业破产的,取消车企资格。
《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》(2020年7月24日修订),来源:工业和信息化部网站。
大乘试图解决连续关机的问题。江苏省福州市、常州市政府希望通过入股、收储土地等方式帮助大乘缓解资金压力,但又无可奈何。
大乘相关案例,来源:奇查。
直到公开信发布,《道路机动车辆生产企业及产品公告》的自游NV都没有出现。这意味着,自新产品发布以来,自助游NV没有通过任何资质审查,今年内几乎不可能实现交付目标。
即使生产准入资质并不难,但大乘缺乏新能源产品的生产制造经验,这也将为自助游NV的发展埋下一个大雷。
在与火星石合作之前,大乘虽然通过重组江铃轻型车获得了燃油车和新能源车的生产准入资格,却连一款上市的纯电动车产品都没有。大乘官网显示,大乘生产的大乘G70S、大乘G60、大乘G60S都是燃油汽油型号。
相比之下,无论是对于Xpeng Motors (98
68.HK/XPEV.N)代工的海马汽车(000572.SZ),还是给蔚来(9866.HK/NIO.N)代工的江淮汽车(600418.SH),都是经营正常、有N年经验沉淀、产能富裕的老牌生产型车企。这些车企,在核心技术、生产规模、制造工艺等方面有完整配套体系,已有诸如海马e3、江淮iEV5等大量成熟的纯电或插混车型上路。
除此之外,“缺钱”就像达摩克利斯之剑一样,时时刻刻悬在火星石头上。
凭借李一男的江湖地位,在产品尚未问世时,火星石就获得了GGV、IDG、红杉等多家机构5000万美元A轮投资。但对于造车,5000万美金远远不够。
宣布allin(赌上全部)造车的小米集团(1810.HK),预计首投100亿人民币,并要在10年内继续投入100亿美元。而刚刚走到交付阶段的恒驰汽车,截至2021年3月,就已经烧掉了中国恒大(3333.HK)高达474亿元的巨额资金。
除了生产准入资质与资金之虞,火星石可能也很难顺利上市售卖。
从战略上,火星石选择了最大程度的“拿来主义”外包模式。这种模式,简单点说,车机系统自研之外,能外包就外包。
造车是一个程序繁多的大工程,要让外包部件和系统拼凑在一起不出问题、甚至很有竞争力,某种程度上,难度比全部自研还要大。
大乘汽车的关联品牌众泰汽车,也走过同样的路线,落到口碑崩坏的结局。
以曾经大卖的众泰SR9为例,全部外购三菱2.0T发动机+格特拉克6dct变速箱组合,换来的是远远超出10L的综合油耗。众泰M300,因存在导致车辆行驶时车灯熄灭的电子元件故障,也被国家质检总局强制召回。
公开信息显示,自游家NV增程版车型的增程器(发动机),采购自东风的C15TDR系列;整装的电池系统,采购自蜂巢能源;智能驾驶系统,实际由地平线提供Mono前视辅助驾驶解决方案;车机系统,更是要把一贯以系统封闭为特点的苹果(AAPL.N)的CarPlay系统,与自家QS“进行有机融合”。
前车殷鉴不远,后果可想而知。
双屏融合车机系统,来源:自游家B站官方账号
从激情下场到黯然退场,李一男及自游家NV所经历的一切,集中体现了造车新新势力的遭遇与窘境。
03造车新新势力,好景不再
当初吸引李一男们下场的,是一片电动车巨量蓝海。
特斯拉(TSLA.O)进入中国后,迅速催熟了电动车供应链体系。资本对新能源车赛道狂热,投资力度空前。
中国之外,在全球范围来看,都没有第二个市场规模如此庞大、增速如此之高。
更令新加入者欣喜的是,最初,几乎所有细分市场都有不错的容量与增速。哪怕只埋头做“老头乐”,也有资本追捧,比如拿到了32亿元巨额投资的雷丁汽车。
空白细分市场,给众多新品牌腾挪出广阔赛道空间。
原本在燃油车时代形成的既定印象和选择标杆,在新能源车时代到来时,一切都被推倒重来。新能源车市场爆发初期,除了特斯拉这一特例,各个价格带,都还没有标杆产品出现,这给了众多新进入者一展身手的良机。
一时间,新势力、新新势力如雨后春笋涌现。
几年过去,原本遍地开花的红利期行将结束。淘汰赛正式开打,整个市场都感受到了寒风阵阵。
寒风从四处刮来。
其一,经历今年的爆发性增长之后,2023年的新能源市场增长幅度,必然不会像2022年这样乐观。尤其在渗透率超过36%的情形下,新能源车的发展趋势,将与乘用车整体同频共振。
如参考乘用车,按照乘联会的数据,今年1-11月乘用车累计零售1836.7万辆,同比增长只有1.8%。对于2023年,不考虑政策支持,乘联会预计车市零增长。
其二,价格战惨烈,特斯拉连续降价,奔驰等厂家纷纷跟进。同时,“国补”退出,也会让车企少了一大块收入来源。
资本对新能源车赛道,耐心越来越差。有盈利可能的,大家纷纷看好,哪怕溢价也要进入。比如,广汽集团(601238.SZ)旗下的埃安,A轮融资估值超千亿,是因为一致预期埃安的盈亏平衡点即将到来。但还在亏损路上看不到扭亏希望的,估值则一降再降。
其三,在当下的新能源车市场,各个细分领域标杆产品间的竞争日渐凶猛,留给新进入者的机会越来越少。
新能源车销量排名,来源:乘联会2022年10月全国新能源市场分析报告
从10月乘联会全国新能源市场分析报告可见,五菱宏光mini,比亚迪(002594.SZ/1211.HK)旗下的秦、宋、元PLUS、汉、唐,以及特斯拉(TSLA.O)旗下的Y系列等,已在各自的价格区间占据明显优势地位。
标杆车型第一二名打架,伤害的是第三名及后面选手的销量。举个例子,在10万+的轿车市场,比亚迪旗下的秦与海豚捉对撕咬,这让埃安S外其他品牌的销量表现,几乎都不值得一提。
在标杆产品形成的过程中,已有众多“陪跑”车企扑街。比如名噪一时的力帆、众泰、猎豹和宝沃,再比如造车新势力的拜腾、博骏和赛麟等等。虽然倒下的原因五花八门,但公司没有一款标杆产品占据市场C位,无疑是重要原因。
步入2023年,行业整体增速面临天花板。这一马太效应,将愈演愈烈。
以5万-10万价格带为例,这将是明年比亚迪海鸥与五菱宏光缤果竞逐的精彩看点。
双雄血拼之下,包括零跑汽车(9863.HK)T01、哪吒V、长安lumin、奔奔EV等在内的其余车型,销量预计都将受到较大冲击。而那些本身就已经挣扎在死亡线边缘、且主力产品刚好锚定这一区间的品牌,如云度汽车、国机智骏汽车等,很有可能就此出局。
进入到新能源车战争的下半场,市场淘汰加剧。标杆产品之间惨烈竞争,没有再给后进者留下活路。
那些没有自己研发能力、资金链紧张、爆款产品乏陈的造车新势力,或是资质都没来得及准备好的造车新新势力,再不情愿,也得和市场说再见了。