昨天盘面有个很大的亮点——AI应用方向突然走强！这段时间我们一直聚焦在热火朝天的AI硬件上，比如光芯片、PCB，还有各类国产算力。但今天早盘，我们就发现AI应用持续发力，所以直播时也第一时间去深挖背后的原因。一开始以为是王者荣耀新版本公测带动的，但仔细一想，这和我们关注的AI领域关联度并不高。之后又想到我最近比较关注的Google发布的Gemini 4（原文卷码4应为表述误差），但感觉它和A股的联动也没那么强。最后才搞清楚核心原因：最新一轮AI视频测试中，有个叫Happy Host（翻译过来就是快乐主机）的大模型，性能超过了豆包新Base 2.0，成功霸占全球榜首。这个消息直接点燃了市场对AI大模型应用的新一轮想象空间，也带动了相关板块炒作。到晚上我们才进一步确认，Happy Host其实是阿里系的——由阿里独立出来的一个部门研发，最终还是依托阿里云的算力支撑。不过这里我们要理清一个逻辑：AI应用端之前低迷了很久，节前节后我们也能感受到，很难单纯靠大模型带动AI应用炒作。比如春节前后，港股大模型表现很精彩，我们本以为春节回来A股AI应用会有机会，但最终并没有被带动，核心就是两者关联度不够直接。但有一个核心点始终绕不开，那就是算力！所以回看盘面，逻辑就很清晰了：主板方面，昨天我们重点跟踪的龙头实现反包，午后中军成功上板；20cm阵营里，龙头午后也一度接近20cm涨停。这就是我们一直紧盯算力主线的原因——年前我们关注边缘计算，节后深挖算力相关标的，先后已经抓到了两三个翻倍案例，节后不知不觉又有了两三个。其实主线一直很明确，我们始终聚焦AI赛道从未动摇。从AI硬件到算力，本质上都是为AI产业服务，核心离不开算力这个关键点。想在科技赛道、尤其是AI领域布局，紧跟这条主线，才是更有价值的选择。