一、已成立的民营银行

1、分三批已成立19家民营银行

目前已有19家民营银行成立，获批时间分别为2014年5家，2016年12家，2019年2家。有三个阶段：

1.自2014年3月启动民营银行试点以来，2014年共有5家试点民营银行获批，分别是前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行和上海华瑞银行，被称为全国首批试点民营银行。

2.2015年6月银监会发布《关于促进民营银行发展指导意见的通知》后，民营银行开始进入第二批试点期，仅2016年一年，共有12家民营银行获批。

3.2017年下半年进入瓶颈期，政策趋严。民营银行注册资本增至20亿元，股东需承担连带责任。市场逐渐回归理性，很多申请资助的企业宣布退出。沉寂两年后，2019年，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，要求进一步支持民营企业，特别是帮助小微企业解决融资难、融资贵的问题，随后又迎来了两家民营银行的获批。2019年5月20日和2019年9月16日，全国第18家和第19家民营银行(即江西裕民银行和无锡锡商银行)相继获批筹建。

2

2、注册地点

年，直辖市1个，广东、浙江、江苏各2个，9个省1个。目前有16个省级地区有民营银行，没有民营银行的省级地区有宁夏、青海、西藏、新疆、甘肃、内蒙古、海南、广西、黑龙江、河北、河南、山西、陕西、云南、贵州。

3、全国展业的互联网银行

私人银行与& quot一家银行，一家商店& quot模式是互联网会展业的必然趋势。以前很多民营银行都是和互联网平台合作开发展业，忽略了自营渠道。但从2020年下半年开始，监管层通过窗口指导、下发相关文件等方式，压缩了地方银行通过互联网渠道进行异地存贷款的空间。中国人民银行银保监会、中国发行《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》(以下简称《通知》)指出，商业银行不得通过非自营网络平台开展定存定存和便捷存款业务。地方法人商业银行应坚持发展定位，确保通过互联网开展的存款业务立足于服务机构所在地的客户。

互联网会展业渠道受限后，迫切需要加强其在线服务能力建设。在此背景下，民营银行内部分化进一步加剧，获得国家展业资格的互联网银行资质民营银行优势凸显。同时，由于互联网展业渠道有限，非互联网资质的民营银行发展困难，也使得申请民营银行资质的积极性下降。

目前只有微众银行、网商银行、王新银行、易联银行四家民营银行获得了可以在全国范围内展业的互联网银行资格。此外，多家民营银行正在积极争取互联网银行资质，包括加大数字化转型力度，引入具有互联网背景的股东等。但是，很难获得互联网资质。需要引入有互联网背景的股东，强化互联网基因。同时，要进一步加强数字化能力建设。线上业务和科技支撑的水平，如自建系统、风控模型、反欺诈模型、与监管的对接程度等，必须符合监管要求和认可。到目前为止，还没有& quot好消息& quot从私人银行。

2

4、经营特色

年，由于民营银行的政策、实力、能力的差异，无法走大银行的传统道路。民营银行围绕成立初衷、股东资源和区域优势，开展特色业务，大力推进普惠金融，使

硅谷银行是一家专注于PE/VC和科技型企业融资的中小银行。硅谷银行成立于1983年，最初是一家传统的商业银行。20世纪90年代初，加州硅谷的高科技产业开始崛起，涌现出大量急需发展资金的科技型企业。在此背景下，硅谷银行将高收益的股权投资与低风险的债权投资相结合，积极探索投贷联动，使业务遍布北美、亚洲和欧洲。脸书和twitter等知名IT公司曾是其融资客户。认股权证是硅谷银行向一些风险高于一般水平的科技创新型企业提供贷款时，在贷款交易中要求公司少量(通常不超过1%)股权的期权。当公司成功上市或股权价值增加时，权证可以给硅谷银行带来收益。这是& quot投资贷款联动& quot业界盛传的硅谷银行模式。向早期科技公司贷款的风险很大，通过部分权证获得的收益抵消了向早期科技创新公司提供贷款的部分、大部分或全部风险。

华瑞银行立志成为& quot硅谷银行& quot在中国。经过多年实践，基本形成了科技金融投贷联动模式。在科技创新方面，华锐积极开拓科技企业业务，通过与头部风险投资公司的合作，实现合作与协同& quot股票债务组合& quot服务是以投资机构所有者& quot投资& quot华瑞银行老板& quot贷款& quot，开展投贷联动业务。华瑞银行落地了一批科技项目。

（1）中国的“硅谷银行”——上海华瑞银行

北京中关村银行，定位为创新型创业银行，扎根中关村，通过投贷联动等创新方式，初步探索出早期科技型企业提供综合服务金融服务的新路径，逐步构建起线下投贷联动、线上场景智慧金融驱动的科技型企业金融服务模式。线下，通过投贷联动模式，通过& quot股票和债务的结合& quot，以投资收益抵消信贷风险，实现银行对科技企业信贷的风险与收益匹配；同时也能有效缓解创业型企业急于吸收投资导致的团队股权和控制权不合理转移、股权稀释等问题。聚焦人工智能、智能制造、新能源、新材料、生物医药等战略性新兴产业。到2021年5月

月，累计投放认股权贷款180余笔，支持科技创新型企业68户，投放贷款金额达20.91亿元，有14笔认股权贷款成功行权。

（3）科技驱动型消费金融银行——江苏苏宁银行

江苏苏宁银行通过各类金融科技手段拓展消费场景中的众多批发商、个体户店主、以及个人消费，将用户规模做大，从而实现资产规模的增长。该行自主研发的客户画像、反欺诈引擎、小微风险审批模型体系、小微风险预警系统、智能催收等功能系统，覆盖小微贷款贷前、贷中、贷后全流程。提高风控能力的同时，让企业主不用离开店铺，即可随时随地使用APP在线上申请贷款。苏宁银行已与途虎、美团、狮桥、金蝶、中和农信等几十家场景平台建立了合作，实现批量获客。未来将重点拓展民生消费、医疗卫生、电子信息、制造、物流、节能环保等行业。

（4）物联网银行——无锡锡商银行

“物联网银行”是锡商银行的定位。锡商银行将以移动金融和物联网技术为手段，探索和打造物联网银行，为实体经济特别是中小微企业和物联网等相关科技创新型企业的成长发展提供丰富多样的金融产品。

（5）互联网普惠银行——天津金城银行

360成功入主金城银行后，和金城银行以金融科技创新和互联网普惠金融为重点进行战略合作。同时，360公司的技术赋能，将有利于天津金城银行更好地适应互联网化发展的新需求，有效提升数据风控能力以及科技创新能力。360将其海量的用户资源及丰富的互联网应用场景，助力金城银行提升用户规模及小微服务能力，打造聚焦个人消费者和小微企业的互联网普惠银行。

二、准入条件和设立流程

1、民营银行成立的政策路径

2013年11月十八届三中全会发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出“在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”。

2014年3月11日，银监会确定民营银行的首批试点名单，将由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作，并且试点将遵循共同发起人原则，每家试点银行不少于2个发起人，且试点地点选择在天津、上海、浙江和广东等地区。

2015年6月22日，银监会发布《关于促进民营银行发展的指导意见》，明确民营银行由试点经营转为常态化设立，并细化了民营银行准入条件、筹建和开业程序。

2016年12月30日，银监会发布《关于民营银行监管的指导意见》（银监发（2016）57号），明确了具体监管意见。

2、政策初衷

（1）提升银行业对内开放水平，不断完善监管配套措施；

（2）为进一步鼓励和引导民间资本进入银行业，丰富和完善银行业金融机构体系，激发民营经济活力；

（3）为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。

3、参与方式

（1）通过存量改造，鼓励民间资本入股现有银行业金融机构，支持民间资本通过增资扩股、股权受让、二级市场增持等方式进入现有银行业金融机构。

（2）通过增量改革，积极稳妥推进新设民营银行。

4、主要准入条件

（1）对外文件中显性要求

股东具有良好的社会声誉、诚信记录和纳税记录，具有较长的发展期和稳定的经营表现，财务状况、资产状况良好，最近3个会计年度连续盈利，年终分配后净资产达到总资产30%以上，权益性投资余额不超过净资产50%等条件。

注册资本最低20亿元，单一股东比例不得超过30%

（2）内部审批文件中隐性要求

股东注册地要求：民营银行发起人应为民营银行注册地所在省(自治区、直辖市)内民营企业。

资本属性：民营银行发起人应全部为民间资本。

国籍要求：民营银行发起企业得主要股东、控股股东或实际控制人，应为中国境内公民且不得持有绿卡(外国永久居留权)。

净资产要求：对民营经济较发达得地区(如东部地区)，优先选择单家企业净资产不低于100亿元，终极受益人与剩余风险承担者个人净资产不低于50亿元得民营企业作为民营银行得发起人;对欠发达地区(如西部地区)，可适当降低净资产要求。

发起人主营业务要求：避免限制性行业或企业得投资者成为民营银行发起人。

民营银行机构建设：民营银行应坚持“一行一店”，在总行所在城市仅可设1家(在行式)营业部不跨区域。

股东承担剩余风险的制度安排：要求民资股东以其自身资产承担民营银行的坏账风险，如网商银行、锡商银行等“承诺”以“实际出资额的一倍为限额”承担银行经营失败的剩余风险。

5、许可程序

（1）筹建程序

筹建申请由发起人共同向拟设地银监局提交，拟设地银监局受理并初步审查，报银监会审查并决定。银监会自收到完整申请材料之日起4个月内作出批准或不批准的书面决定。

持股比例10%以上(含)得发起人股东资格随同筹建方案由银监会进行审批,持股比例不到10%得发起人股东资格由银监局审批。

民营银行筹建期为批准决定之日起6个月，未能按期筹建的，筹建组应当在筹建期限届满前1个月向银监会提交延期筹建报告。筹建延期不得超过一次，筹建延期的最长期限为3个月。筹建组应当在规定期限届满前提交开业申请，逾期未提交的，筹建批准文件失效，由银监会办理筹建许可注销手续。

（2）开业程序

民营银行开业申请由筹建组向所在地银监局提交，由所在地银监局受理、审查并决定。银监局自受理之日起2个月内作出核准或不予核准的书面决定。民营银行在收到开业核准文件并按规定领取金融许可证后，根据工商行政管理部门的规定办理登记手续，领取营业执照。

民营银行应当自领取营业执照之日起6个月内开业，未能按期开业的，应当在开业期限届满前1个月向所在地银监局提交开业延期报告。开业延期不得超过一次，开业延期的最长期限为3个月。

民营银行未在规定期限内开业的，开业核准文件失效，由所在地银监局办理开业许可注销手续，收回金融许可证，并予以公告。

三、最近开业两家的设立背景

1、江西裕民银行（2019年5月20日获批，2019年9月27日开业）

江西裕民银行是中国银保监会时隔两年半之后重启批筹的第1家民营银行。

裕民银行正式成立来之不易。中国银保监会对民营银行发起人的准入条件和审查力度非常严格，筹建申请工作的难度很大、标准很高，这也充分体现了银行牌照的“含金量”之足。江西裕民银行从2014年申请发起设立民营银行起，历经了5年，在今年5月成功获批筹建。

对于裕民银行的设立工作，省委、省政府更是高度重视、高位推动，省委书记刘奇、省长易炼红多次协调推动有关工作。组建江西裕民银行被写入省政府工作报告。分管的省委常委、常务副省长毛伟明还多次拜会中国银保监会领导，沟通协调、会商推进有关事宜。

江西裕民银行由江西省9家龙头民营企业作为发起人，分别为正邦集团、博能实业、南昌亿分（乐信旗下分期乐全资子公司）、中恒建设、发达控股、华宏汽车、银涛药业、思创科技、中至数据9家企业，主要面向民营企业、民营经济和民生大众。

民营银行大都选择联合头部互联网企业，加强其金融科技能力，适应日益线上化的金融服务需要。比如，微众银行与腾讯深度绑定，网商银行依托阿里电商生态和技术能力，新网银行引入小米，亿联银行联合美团，苏宁发起设立苏宁银行等。作为裕民银行的发起股东，南昌亿分将充分释放乐信及分期乐在金融科技及消费金融领域多年积累的领先技术，向裕民银行输出消费场景、金融科技能力和互联网运营经验，共同满足新消费人群的消费金融需求。

2、无锡锡商银行（2019年9月16日获批，2020年4月13日开业）

早在2013年，锡商银行名称就被核准。出席无锡锡商银行开业仪式最高领导是江苏省省长吴政隆，是江苏第一家有省长出席开业仪式的民营银行。

锡商银行作为江苏省内的第2家民营银行（第一家为苏宁银行，2017年6月15日获批），从外部环境来看，江苏的民营经济异常活跃，全国工商联发布的2018中国民营企业500强中，江苏上榜86家，位居全国第二，其中10家民营企业营业收入超千亿元，位居全国第一。

锡商银行定位为物联网银行。无锡市已经是国内物联网产业的重要基地。数据显示，截至2018年，无锡已聚集物联网相关企业超2000家，去年物联网产业营业收入达到2638.7亿元，同比增长23.7%，产值规模接近江苏的1/2。无锡企业承接的物联网工程遍布全球68个国家和地区的700多座城市。基于无锡市庞大的物联网产业基础，锡商银行的物联网定位可谓得天独厚。

锡商银行的8位发起人进行剖析，发现如下特点：

（1）8位发起人（红豆集团有限公司、江阴澄星实业集团有限公司、江苏恒科新材料有限公司、兴达投资集团有限公司、江苏双象集团有限公司、江苏利创新能源有限公司、感知技术无锡有限公司、江苏红豆实业股份有限公司）均是江苏地区优秀的企业，有实力，也有品牌影响力，都属于集团化公司，涉及领域突破了主营业务所涉及的部分，成立时间均在10年以上，注册资本金雄厚。

（2）其中7位发起人对外投资涉及金融领域，小额贷款公司偏多，有5位发起人对外投资涵盖小额贷款公司。

（3）感知科技较为特殊，是一家纯技术研究与开发公司，主金融，在持股份额上虽不多，但是金融的基因和技术尤其重要。感知集团是物联网行业领军者，其创始人刘海涛是国家物联网首席科学家。曾于2010年带领团队在国际上首先探索物联网金融；还于2012年发布了全球首份物联网金融白皮书。

3、综上，设立民营银行需具备的要素

如果一家民营企业想发起设立民营银行，需具备但不限于以下要素：

（1）天时：国家政策的积极支持和引导。

（2）地利：银行的设立、审批，有当地政府的大力支持。同时当地民营经济活跃，民营企业数量多且资本实力雄厚，在当地影响力大，在当地乃至全国同业来讲处于领先地位。

（3）人和：民营企业自身实力强，主业突出。发起人通常为具有金融科技背景的民营企业，特别是在消费金融等领域有所涉足、具有一定场景和流量及客户优势的民营企业。

四、民营银行发展面临诸多政策障碍

1、政策歧视客观存在，民营银行发展受限

（1）股东剩余风险承担加重责任。已经设立的19家民营银行均建立了剩余风险承担的制度安排。这一规定要求入股民营银行的民资股东承担了额外的加重义务，民资股东要以其自身资产承担民营银行的坏账风险，如网商银行、锡商银行等“承诺”以“实际出资额的一倍为限额”承担银行经营失败的剩余风险。然而投资银行业的国资、外资股东则不需要履行此义务。

另外，民营银行的主要股东在承担了更大责任的情况下，持股比例不能超过30%，特别是那些自身资源丰富、对银行发展投入更多的股东，受持股比例限制，无法充分分享银行发展的红利，投资与收益不成正比

（2）由于“一行一店”政策要求，民营银行业务拓展能力受限。监管要求，民营银行应坚持“一行一店”模式，在总行所在城市仅可设一家营业部。

2、资本补充存在较多障碍，渠道不畅

（1）股东资格过于严苛，增资扩股存在较大难度。民营银行的发起人标准过高。

由于监管层对民营银行股东增资有较为严格的审核，目前19家民营银行中只有3家银行完成增资，分别是2016年微众增资12亿元，2019年网商增资25.7亿元，2020年众邦银行增资20亿元。

（2）缺乏多样化的资本补充工具。传统银行可以通过发债补充资本金，以壮大业务规模。但银保监会对发这类债券有连续三年盈利等硬性财务指标的要求。而民营银行发展历史短、规模不大，尚未达到发债的要求，难以通过发债补充资本。

3、远程开户受限，互联网银行获客存在困难

受制于线下网点数量的限制，大多数民营银行发力线上业务，向互联网银行转型。然而由于无法远程开立个人Ⅰ类户，加之Ⅱ类户的五要素开立难度大，且结算功能受限，无法满足小微客户基于账户的金融服务需求，对互联网银行业务拓展和为客户提供更加丰富的金融服务造成了较大阻碍。

五、民营银行为何接受度低

民营银行的存款利率通常较高，但人们的存款热情却并不踊跃。

1、知名度低

民营银行成立的时间比较短，知名度都比较低。银行的品牌知名度和口碑在获取客户时是比较重要的因素。

2、存款的风险比较大

民营银行的管理能力和风险水平相对较低，资产质量不如大银行，存款的安全性低。虽然只要银行网点挂有“银行存款保险”标识，就代表着这家银行的存款受到存款保险条例的保护，但是有保障的只是50万元以内的存款本息。

民营银行的存款高利率实际上是一把“双刃剑”，一方面存款的高利率可以吸引一批存款人来存款，另外一方面存款利率过高反而让人对银行风险的担心。毕竟银行的利润是靠存款贷款利差来实现的，如果存款利率过高，则意味着贷款利率要更高，那么贷款的风险就比较大。在存款利率较高的前提下，民营银行要实现较高的盈利能力就必须追逐更高利率的资产。贷款质量风险也只能会越来越大。

3、与股东的关联交易不可避免

民营银行由于背靠民营资本，相当于是给民营资本提供了参与金融服务的平台，因此关联交易、甚至所谓的内幕和交易利益输送可能是无法避免的。并且由于民营银行多没有线下网点，负债拓展能力不强，因此仅靠自身或股东资本是无法维持一定增长的。因此，民营银行的业务拓展大都不是独立行为，很大程度上依赖于股东的业务。