8月1日,钢铁板块逆势走强,截至发稿,盛德鑫泰20%涨停,重庆钢铁、安阳钢铁涨停,八一钢铁、酒钢宏兴涨超5%,抚顺特钢、山东钢铁等跟涨。
消息面上,机构预计粗钢“平控”近期或将落地,未来8-12月全国钢铁产量存缩减预期。分析指出,减量保价,或有利于钢厂的利润修复。
昨日中钢协数据显示,上半年钢铁产量同比增长 钢铁行业运行总体平稳。上半年,全国钢产量5.36亿吨,同比增长1.3%;生铁产量4.52亿吨,同比增长2.7%;钢材产量6.77亿吨,同比增长4.4%。
此外,需求方面,此次政治局会议强调,适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展。
粗钢“平控”近期或将落地!
“粗钢平控”源于2021年4月,国家发展改革委、工业和信息化部就2021年钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减等工作进行研究部署。
7月下旬,市场再传粗钢“平控”消息,一些省份陆续下文明确全年粗钢产量不超2022年,由于上半年同比增加,下半年产量同环比要明显下降,月均产量比上半年要减少10%左右,下半年粗钢供给趋紧,钢价上行,钢厂盈利改善。
据Mysteel了解,云南省钢厂已陆续收到粗钢压产相关文件,通知要求:根据全省钢铁行业2023年粗钢产量调控目标任务和工作安排,对照2022年粗钢产量考核任务目标并结合钢铁企业生产经营实际,提报粗钢产量压减任务计划。
细看云南省发改委这份文件,有业内人士解读出以下几个关键信息:
下半年钢价会怎么走?第一,这次是全国统一步调进行粗钢产量压减的;
第二,上半年超产的省份压力会较大,超产的钢铁企业会吃亏;
第三,2023年的粗钢压减目标是与2022年的粗钢产量保持一致的,即传了很久的“平控”,2023年粗钢产量不超过2022年全年的粗钢产量。
2023年上半年,由于粗钢产量增加,钢材需求并未见起色,钢材利润明显受到压制。有分析指出,下半年,如果执行粗钢产量平控政策,供应端会明显收缩,不管是成材上涨,还是原材料价格下跌,钢材利润都有望迎来扩张。
随着今年粗钢产量较去年平控的消息出现,钢材价格已经得到了支撑,在消费淡季有了反弹。如果下半年执行粗钢产量平控政策,粗钢产量将明显下降,钢材价格仍会得到进一步的支撑。
机构表示,地产政策基本面已充分调整、叠加政策暖风频吹,钢铁业需求有望边际上迎来改善;与此同时,全年粗钢若产量平控,将意味着下半年产量环比显著收缩,带来钢铁板块的投资机遇。
中泰证券表示,钢铁板块底部反转动力充足,上调行业评级至“增持”。从估值角度,当前板块估值处于底部位置,下行空间有限从盈利角度,目前行业平均吨钢盈利处于历史低位,且随着宏观预期的改善,后续房地产政策的优化调整,钢铁下游需求将获得上行动力,叠加供应端的持续约束,钢厂盈利将进一步回暖;从基金配置角度,钢铁板块持仓规模处于历史低位水平。综上,目前钢铁行业底部反转动力充足,建议把握行业上行机会。