如何使用CCI指标？从入场信号到止盈止损一次讲透

商品通道指数（CCI）是一种广受欢迎的技术分析指标，用于衡量资产典型价格水平与预设时间周期内平均价格水平之间的差异。交易者使用该指标识别超买和超卖区域，并寻找交易信号。

采用基础CCI指标策略时，当CCI向上突破+100时产生买入信号；当CCI向下跌破-100时产生卖出信号。此外，交易者还会利用零轴来识别趋势动能的转变。

本文将介绍有关CCI指标的全部重要内容，包括如何使用该指标，以及如何实施CCI交易策略。

什么是商品通道指数指标？它如何发挥作用？

商品通道指数（CCI）是一种动量震荡指标，主要帮助交易者识别超买和超卖区域。不过，它也可以用于识别强劲的趋势动能，并帮助交易者找到加入现有趋势的关键价格水平。

CCI指标由唐纳德·兰伯特（DonaldLambert）开发，并首次在他的著作《商品通道指数：交易周期性趋势的工具》（CommodityChannel Index: Tools for Trading CyclicalTrends）中介绍。多年来，CCI指标已经成为使用最广泛的技术分析工具之一，主要用于寻找买入和卖出信号，尤其受到剥头皮交易者和日内交易者的青睐。

与RSI和MACD非常相似，商品通道指数以副图形式显示，也就是位于主价格图表下方的附加图表。由于CCI指标非常受欢迎，因此几乎所有交易平台都提供该指标。

学会在所使用的交易平台上添加指标后，你可以进入指标菜单，通常就能在其中找到CCI指标。添加CCI指标后，系统会打开一个新的副图，默认周期通常为14或20。不过，一些交易者更倾向于使用更长的周期，因为这样可以提高CCI指标信号的可靠性和准确性。

此外，在默认设置下，CCI指标通常包含三个数值：0、-100和+100。当指标达到+100时，该资产处于超买状态；当指标达到-100时，该资产处于超卖状态。不过，价格究竟在什么数值下才算超买或超卖，仍取决于交易者的具体判断。根据我的经验，当CCI达到-200或+200时，将其视为趋势反转信号的效果最佳。

如上图所示，CCI指标大多数时间确实会运行在-100至+100之间。然而，这并不意味着指标进入这些区域后，市场就很可能发生反转。相反，交易者通常会在CCI向下跌破-100或向上突破+100时顺势加入现有趋势，并在指标达到150至200附近时平仓。许多人认为，这是使用CCI指标较为理想的交易策略。

如何在交易中使用商品通道指数（CCI）指标

围绕CCI指标的主要问题是应该如何使用它。换句话说，对于交易者应如何正确使用该指标，市场上存在不同的看法。

从本质上看，CCI的工作原理与相对强弱指数（RSI）相似，能够提供超买或超卖信号。不过，CCI是一种更加灵活、定义也相对模糊的指标，因此存在多种使用技巧和方法。

1.利用买卖信号加入现有趋势

尽管CCI指标通常被视为识别价格超卖和超买水平的工具，但许多交易者也会利用它来判断现有趋势的强弱，从而寻找顺势入场的交易信号。

请记住，当市场存在强劲的买入或卖出压力时，并不一定意味着趋势即将反转。相反，当你学会识别趋势行情后，就可以使用CCI指标寻找合适的入场位置，加入现有趋势。

例如，一些交易者会在CCI指标向上突破+100或向下跌破-100时入场，并在指标达到150至200之间时平仓。

2.识别价格的超买和超卖水平

CCI指标主要被视为识别价格超买和超卖水平的工具。无论你选择将100、150还是200作为判断趋势反转的水平，CCI都可以帮助交易者找到价格可能达到现有趋势极限并发生反转的位置。

不过，使用CCI识别超买和超卖区域可能颇具挑战性。这主要是因为CCI是一种无界震荡指标，意味着它不存在固定的上限或下限。从理论上讲，CCI数值可以达到300，甚至400。因此，CCI的数值在某种程度上容易令人困惑，并且在不同资产上的表现也可能有所不同。正因如此，使用CCI的交易者通常会观察CCI在所选周期内的历史表现，以便更准确地判断价格可能发生反转的位置。

3.CCI背离

背离是利用CCI指标寻找交易信号的另一种方法。对于不熟悉这一术语的人来说，交易中的背离是指资产价格与指标之间出现不同步的情况。与MACD背离和RSI背离类似，当交易者发现CCI指标与资产价格朝相反方向运行时，便会利用这种现象寻找交易机会。

4.零轴交叉

最后，使用商品通道指数指标的另一种方法是观察零轴。从技术上讲，CCI零轴代表所选时间周期内的历史平均价格，也称为典型价格。因此，当CCI数值高于零时，表示该资产的价格高于历史平均水平；当CCI数值低于零时，则表示该资产的价格低于历史平均水平。

因此，许多交易者会使用这种方法寻找交易机会。当CCI向上突破零轴时，他们会建立多头仓位，因为这被视为看涨动能信号；当CCI向下跌破零轴时，他们则会进行卖空，因为该指标表明看跌动能正在增强。

商品通道指数（CCI）指标交易策略示例

到目前为止，你应该已经基本了解什么是商品通道指数，以及如何使用它。接下来，让我们进入下一步，学习如何利用CCI指标交易金融产品。

步骤1：添加指标

首先，你需要将该指标添加到价格图表中。幸运的是，这一过程非常简单，在任何交易平台上的操作方式都基本相同。你需要进入指标菜单，输入“CCI”进行搜索，或者向下滚动，直到找到CCI指标。

步骤2：寻找买卖信号并入场

现在，有趣的部分开始了。正如前文所述，使用CCI指标寻找交易信号的方法有很多种。不过，显然你不会希望自己只局限于一种方法。在交易中，无论出现什么机会，你都应该把握住。

此外，最好将CCI指标与其他指标结合使用。在下面的示例中，我们添加了一条20周期移动平均线。作为一种交易策略，我们采用更可靠的CCI使用方法：当指标向上突破+100时买入，当指标向下跌破-100时卖出。

如图所示，CCI能够提供准确的交易信号。每当指标向上突破+100时，上涨趋势动能便开始增强；反之亦然。此外，简单移动平均线也被用作另一种共振交易工具，以确认信号。

这就是CCI指标的工作原理。它是一种能够帮助你寻找交易机会的动量指标。

步骤3：设置止损和止盈目标

最后，你必须设置止损和止盈目标。请记住，入场只是整个交易过程的一部分，而如何退出交易往往才是交易中最困难的环节。

遗憾的是，CCI指标的缺点之一在于，应该如何退出仓位并没有统一标准。一些交易者将零轴交叉视为动能转变的信号，而另一些交易者则会在指标突破相反方向的数值时退出仓位。

根据我的经验，利用CCI指标确定理想止损和止盈位置的最佳方法是：短线交易使用零轴交叉，长期交易则使用相反方向的数值。

继续使用之前的示例，你可以看到CCI指标提供了两个离场信号：第一个卖出信号出现在指标徘徊于零轴附近时，第二个卖出信号则出现在指标向下跌破-100时。有意思的是，这两个信号对应的是同一个价格水平。不过，从图表中可以看出，当第一个信号出现时，价格趋势曾短暂停顿，随后继续上涨。

因此，使用CCI指标时，并不存在唯一的离场位置识别方法。最好的做法是分析该指标过去的读数，并据此判断离场信号应设在零轴附近，还是相反方向的数值附近，即+100或-100。

商品通道指数（CCI）指标的优点与缺点

下面简要介绍使用CCI指标的优势与局限性。

使用CCI指标的优势

使用CCI指标有许多优势。该指标相对容易解读，以副图形式显示，并且可以作为一种可靠的辅助指标来寻找交易信号。与所有指标一样，CCI提供的是预测或信号，因此应以相应方式使用。交易者还可以非常灵活地选择其设置和参数。

总体而言，CCI指标无疑能够帮助你找到准确的交易信号。它是一种出色的辅助指标，有助于改善你的交易表现。你需要学习如何正确使用它，根据所交易的品种设置合适的参数，并将其与其他技术指标结合使用。此外，CCI指标还有多种使用方法：当指标突破+100或-100时识别买入或卖出信号；当指标超过+200或跌破-200时识别超买和超卖状态；利用零轴交叉；以及使用CCI背离策略。

优点

✔商品通道指数被认为是一种可靠且准确的指标

✔CCI以副图形式显示，可以作为辅助指标使用

✔它可以帮助交易者识别趋势延续和趋势反转

✔CCI指标的使用方法相对容易理解

CCI指标的局限性

尽管CCI指标是一种出色的交易工具，但它也存在一些局限性。首先，CCI是一种滞后指标，这意味着它在某些情况下可能会发出虚假信号。其次，CCI是一种无界指标，因此使用它分析市场时可能会令人感到困惑。这使得CCI指标的使用具有一定的主观性，在能够有效使用它之前，通常需要经历反复试验的过程。

因此，由于CCI主要衡量趋势的强弱，交易者必须找到价格倾向于延续现有趋势或发生反转时所对应的正确数值。使用CCI指标交易资产时，这可能是一项重大挑战。不过，一旦找到这一数值，CCI就会成为一种极其有用的工具。

缺点

✘使用CCI指标识别价格的超买和超卖水平可能比较困难，并且容易产生误导

✘可能产生虚假信号

✘由于CCI是一种无界震荡指标，因此需要参考该资产过去的表现，才能识别超买和超卖水平

✘CCI指标无法提供精确的离场位置

总结

商品通道指数是一种动量震荡指标，用于衡量资产当前价格与其在特定时间周期内历史平均价格之间的比率。交易者可以通过多种方法获取CCI交易信号，包括识别价格的超买和超卖水平、当CCI达到+100或-100时顺势加入现有趋势、CCI背离以及零轴交叉。

最好使用其他技术分析工具确认CCI信号，包括移动平均线、斐波那契支撑位与阻力位、RSI、MACD和随机震荡指标。止损和止盈目标可以设置在CCI穿越零轴的位置，或者在CCI向相反方向突破时执行，例如从+100转向-100。